在我的想象中，中山的燈飾交易市場應該是類似于深圳華強北那樣的中小柜臺居多。中山有著大量的4、5個人的家庭式作坊，在交易市場購買各種配件就可以自己組裝出一臺LED燈了。在中山還有很多專供電商平臺的燈具經銷商，我們在網上能找到的燈具大部分都能在這里看到。但也有在網上找不到燈飾，比如在古鎮的這一家全球品牌燈飾館就讓我們大跌眼鏡。你以為這里是百貨公司內部么？不對，其實這里全部都是賣燈的。這么大規模的燈具商場內，其實顧客并不多，因為這里基本上都是代理商，都是做批量的生意。這里提供的大多是價格昂貴的燈飾，包括許多酒店專用的大型吊燈，一個售價就要十幾萬。

代理商談缺貨：“漲價的可能性很大”

這次活動幾乎中山稍微上一點規模的LED廠商都有派代表過來參加。在活動期間，我碰到了士蘭微的代理商楊總，目前主要代理士蘭微的LED驅動IC，同時也代理包括充電器、IGBT、變頻器、節能環保等產品。“目前我們主要針對工業類客戶，未來我們也會做一些細分領域。比如汽車的一些氛圍燈、植入燈，還有家居照明、商業照明等。”

在LED行業家居和商業照明領域，目前士蘭微處于領導地位，加上另一家同行，兩家廠商占到了整個市場份額的60%。除了LED，士蘭微的MOS管在民用市場也是主流廠商。目前士蘭微還在大力布局MCU以及各種傳感器，不僅僅在智能照明，未來還將涉足到更多行業。

“中山這一塊估計有300到400家LED驅動廠商，做燈具成品的估計有一萬多家。古鎮這種三、五個人的家庭作坊居多，如果加上這種數量就更多了。”楊總表示，中山是一個諸侯經濟，每個鎮都有每個鎮的特色。比如古鎮那就是做燈，小欖是做五金，東鳳做家電。目前中國做燈具規模較大的都聚焦在中山這塊，這邊主要針對一些中東、非洲等第三世界國家市場。另外佛山、廈門那邊也有不少客戶，主要針對歐洲等要求比較高的國家。

“士蘭微在LED這一塊比較大的目標客戶，比如領航光電，現在跟我們一天真正的需求是1KK。也是中山這邊的代表企業。但是我們給他們的真實供貨真的很少，但是沒辦法，你現在就是換其它品牌也是一樣的。”楊總表示，其實從2016年3月份開始市場就已經缺貨了。“現在真的很難有一個很好的解決方案，因為現在的缺貨不是一個品牌缺，是全部都缺。你就算換其他的牌子也是一樣的缺?，F在采購就是主動漲價也是一樣的拿不到貨。”楊總表示，一個最主要的缺貨原因就是產能不足。產能不足第一個重要原因是被指紋芯片的產能擠占，“同樣一個wafer，如果是八寸線做指紋芯片，只能做幾千片。如果做LED的IC可以做5萬片。”

據了解，2015年，全球的指紋芯片整體的出貨量是4.91億片。到2016年，全球的指紋芯片整體的出貨量是6.89億片。未來5年，指紋芯片將以每年20%的速度增長。由于指紋芯片的快速成長，導致8寸線上的LED驅動IC、MOS管產能被普遍下壓到了6寸線。

“因為5年沒有增加產能，現在根本就沒有生產設備。就算是臨時漲價，也是治標不治本。因為就這么多產能，漲價無非是吃掉別人的份額。對一些大客戶可能會好一點，因為會淘汰掉一批小客戶。”楊總對《國際電子商情》記者透露，從2015年開始，中國先后投產十余條八寸線，其中就包括士蘭微的8寸線工廠。

一般缺貨都會伴隨著漲價。不過楊總表示，目前的情況下士蘭微的LED驅動并沒有漲價。“現在他們沒漲價，不知道未來會不會。”楊總表示，今年電子產業上下游很多都在漲價，具體到燈飾照明市場，由于PCB、變壓器普遍漲價，所以燈飾成本肯定也會漲價。

士蘭微放棄中山市場？造謠

由于缺貨問題，因此市場上開始出現一些針對士蘭微的傳言，士蘭微常務副總李志剛對《國際電子商情》記者表示，這次活動其中最主要的目的也是為了澄清這些傳言。

從2015年Q4開始，士蘭微在部分時間段出現了供貨緊張的狀態。業界的傳言主要包括： 1.士蘭微因為在某些LED產品上不賺錢了，所以退出LED產品線。

2.因為華東的大客戶比較多，所以士蘭微放棄中山的市場，轉而主要支持華東、福建地區。把中山地區作為非重點支持的區域。

3.士蘭微在代理渠道方面管理不夠規范。中山地區的核心客戶拿不到貨，但如果用現金卻有大把貨可以拿。士蘭微常務副總李志剛

對于以上傳言，李志剛一一進行了解讀。

“從2012年到2014年，全球半導體行業處在一個低谷期。幾乎所有的大牌工廠都很保守，沒有擴產。”李志剛表示，從2015年第四季度開始發生了一個事，那就是由于產能緊張，臺灣四大電源廠紛紛引入大陸三大MOS管廠，其中就包括“士蘭微、無錫一家和東北一家”。過去臺灣這四大廠基本不接受大陸的品牌的，因為是“紅色供應鏈”。目前6寸線被國外大的品牌，比如MOS管，ST、TOSHIBA、英飛凌占據非常高的市場份額。但是國內廠商也開始逐漸起來。

除了前面提到的指紋芯片擠占8寸線產能。過去功能手機的充電器基本上2A~4A的MOS管?，F在智能手機用的充電器基本上是7~10A的MOS管，芯片面積增加了2倍到3倍。MOS管需求量大量增加也加劇了8寸線產能緊張。“這個產能的緊張會持續多少時間？沒辦法給一個準確的判斷，但是你們自己可以做判斷。”李志剛表示，從2015年開始，中國大陸立項十余條8寸線，目前真正第一家投產的只有士蘭微。 李志剛表示，一般新的工藝和產品，要得到各客戶的認可需要從小批量到大批量的驗證，也就是說整個驗證過程需要6~10個月。所以雖然3月份可以量產，但是要形成大規模產能的時間還是有點滯后。

“士蘭微在這一年也犯了兩個錯誤，這里要對我們的代理商和客戶表示歉意。”李志剛表示，第一個錯誤是在中山市場，2015年之前隔離的產品占據絕大多數的市場，經過調研后，當時士蘭微判斷2016年非隔離產品會快速起量，隔離產品會保持穩定。“因為我自己的判斷不夠準確，所以士蘭微在小功率的非隔離產品，在階段性出現了缺貨。”李志剛表示，士蘭微有七大產品線，只有低P的非隔離的產品出現了階段性的供貨緊張，其它六個產品線都是正常的。“隔離產品是不缺貨的，完全可以正常交貨的。”

“第二個錯誤是，由于我們在國外打品牌的導入方面，我們簽了合約。所以公司內部的產能轉換方面，我們做得不夠到位。”李志剛表示，由于產能轉換的時間從6周延長到了12周，封裝又用了2周，導致士蘭微在調整產品的生命周期方面比較滯后。

三招應對缺貨，產能緊張要到2018年才能緩解

李志剛表示，為了應對缺貨，士蘭微給出了幾個應對措施：

第一個應對措施，就是通過代理商和合作伙伴，把士蘭微預期的交期和數量給客戶一個明確的說法。

第二個應對措施，就是調整產品結構，改善生產效率和服務。“去年12月份，我們已經到達20萬片。從去年的10月份開始逐漸加大非隔離產品的投入量。連續4個月每個月都增加了1/3的產能投入量。”李志剛表示，士蘭微是中國大陸唯一一家從設計到IC制造到封裝獨立完成的公司。所以士蘭微不需要到外面尋找資源，而是大力調整自身的資源，把LED的投片量大幅度的加大。

第三是最新投入的8寸線產能。“2013年，士蘭微當時就想建8寸線。因為當時半導體行業還處在低谷，所以我們把項目滯后到2014年立項，到2015年第4季度開始投資建立8寸線。”李志剛表示，第一期八寸線由士蘭微和國家大基金共同投資十億。預計第一期的月產能是3萬片。量產時間將在2017年的3月份。除了第一期，第二期目前也已經開工了，預計二期完成后將在2018年的上半年形成月產10萬片的產能。而在10萬片產能投產后，才有可能真正解決產能緊張的根源問題，滿足市場需要。

做全球第一的LED IC供應商

綜合上述幾點，目前士蘭微LED驅動IC的缺貨深層原因大概就是這些。李志剛表示，2016年全年，士蘭微在5寸和6寸線的出貨達到200萬片，12月份單月產出20萬片。在全球5寸、6寸的產能上面，士蘭微排到第四位。同時，士蘭微在成都建了580畝地的制造基地，到今天為止，士蘭微在中國大陸地區5、6寸產能也是最大的。預計到2017年，士蘭微5、6寸線的產出將達到240~260萬片。

根據市場公開資料，2015年士蘭微預計的真實銷售收入是19.3億人民幣（不含稅），到2017年預計將達到35億人民幣的銷售額。從2014年開始，士蘭微每年的增長都超過了50%。2016年，士蘭微的增長仍然超過了50%，月出貨最高效率突破了1億5000萬支，在向2億支靠近。

“士蘭微的目標就是2~3年時間內成為全球第一的LED IC供應商。”李志剛表示，除了每個月的供貨量要突破3億支，全年供貨量要接近40億支這個目標外。深蘭微也在積極布局開拓新興市場。“LED最早是在歐美市場為主，這幾年以大中華地區的LED制造正向印度、非洲等新興市場推動政府支持。”李志剛表示，士蘭微希望快速開發非洲等新興市場，將LED蛋糕做大，讓客戶都能分享增量市場的受益，而不是在存量市場上拼價格。

筆者解讀：

（以下為筆者自行解讀，不代表士蘭微官方立場）： 1.今年LED IC缺貨還將繼續持續，產能要到8寸線真正量產后才有可能緩解。 2.到2018年各大廠8寸線產能量產后，LED IC將從供不應求轉向供過于求，因此各公司在進行提前的采購判斷時需要提前預判。 3.雖然士蘭微沒有宣布IC漲價，但是在目前如此缺貨的情況下，漲價是很大幾率的事件。而且一旦士蘭微漲價，以士蘭微在行業內的影響力，其它LED IC廠商跟進漲價的幾率很大。