中小分銷商發展需要適合的資金支持

“在元器件分銷行業，目前許多中大型客戶已經有諸如銀行、原廠、供應鏈公司提供相應的服務，許多的中小企業卻因為種種原因貸不到款，明明有機會拿到的訂單苦于沒有資金的支持而放棄。”深美商業保理（深圳）有限公司董事晏小武對國際電子商情記者說道。

深美商業保理成立不久，由于投資方具有電子行業背景，深知元器件分銷的“苦惱”（潛在的發展機會），才決定成立一家專門服務于電子行業中小企業的保理公司，解決企業發展中融資難融資貴渠道窄的問題，同時支持中小微企業創業發展。對供應鏈公司而言，供應鏈金融是非常重要的環節。深圳市富森供應鏈管理有限公司總監王志強認為，其實理論上供應鏈金融是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。而作為富森在內的供應鏈管理務服商本身就是一種全新的業態，以致于至今沒有一個正規的企業分類，目前官方定義的是外貿綜合服務企業，其實不足以界定其業務范疇和屬性。

他進一步表示，隨著與互聯網技術的深度融合，在不斷跨界和創新，但有一點是明確的，供應鏈管理服務本身就具有金融屬性，有供應鏈服務那天起就有了供應鏈金融，供應鏈金融是供應鏈服務公司的生存之道，沒有配套的資金與結算服務，供應鏈管理服務的核心優勢也難以體現出來。供應鏈金融的主體是供應鏈管理服務企業，銀行其實只是供應鏈服務機構，提供錢的同時提供流程、經營、信息系統、理財、風險管控等方面服務。

除了供應鏈公司、專門的保理公司，元器件分銷領域的一些大公司也都依托資金優勢為客戶提供供應鏈金融服務，比如科通芯城、中電港等。此外，還有元器件電商平臺例如易庫易也將供應鏈金融納入自己的業務范疇。

供應鏈金融作為銀行與供應鏈全局的交互角度，協調供應鏈資金流、物流而設計出的金融解決方案，近幾年在商業迅速發展。易庫易有限公司CEO談榮錫分析，一方面，供應鏈金融既解決了實體經濟，尤其是幫助中小企業解決最大痛點問題——融資難，另一方面，也是幫助核心企業提升整個產業鏈的效率，滿足其產業轉型升級的需要，通過金融服務變現其長期積累的行業專業和資源。而對于銀行而言，大大提升了風險管理系統的管理水平和供應鏈整體風險的可視性，跟蹤交易過程，進而提供更多融資以外的金融服務。“我們認為具有深厚行業根基的B2B平臺，更能夠顛覆傳統金融‘基于金融而金融’的范式，為新經濟發展打開另一扇窗，兼具金融的爆發力和產業的持久性。”

目前，富森提供的供應鏈金融產品有應付賬款融資、應收賬款融資、合同融資、訂單融資、票據融資、出口退稅融資、倉單質押融資、凍結貨物融資、第三方擔保融資等等。

事實上，與供應鏈金融相關的大約有四類業務，包括代采、小額貸款，融資租賃以及保理。例如供應鏈公司、大型分銷商提供代采服務，供應鏈公司還提供小額貸款、保理等業務。

據了解，深美保理的主要業務模式是以應收賬款幫助客戶墊付資金，賬期根據對公司信用和訂單的評估，從3個月-2年不等。晏小武認為，他們的保理產品是為分銷商量身定作的，區別于小額貸款。“小額貸款綜合利率高，對分銷行業不一定適合，而供應鏈公司有的對業務介入太深。”通過大半年的市場調研，我們認為保理的這種業務模式能夠滿足部分客戶的需求。客戶只需專心做訂單，賬期交給我們，這最能體驗我們的服務價值。

易庫易供應鏈金融針對客戶B2B支付的切實痛點，推出安全和有效的銀企支付和清算工具——銀杏樹。據介紹，易庫易的支付工具使得企業可以在內部ERP系統中完成轉賬支付，將極大改善B2B企業間的支付流程，提高效率，降低由于人為方式導致的錯誤。易庫易為企業提供的銀杏樹支付解決方案基于金融系統級別的數據交互標準，成熟、安全、可靠，得到金融機構認同和背書。易庫易顛覆了過往以融資為核心的供應鏈模式，轉為以企業的交易過程為核心。線上供應鏈金融能夠高效率地完成多方在線協同，提高作業效率。

你的業務風險由產業鏈大數據把關

如何控制風險是供應鏈金融業務的靈魂。王志強認為，金融的本質之一就是信用、杠桿和風險，供應鏈金融因為有真實產業鏈為背景，風險就是供應鏈金融最大的痛點。從銀行的角度出發， 通過對有實力核心企業的責任捆綁，對產業鏈相關的資金流、物流的有效控制，實際就是借助大企業良好商業信譽，強大的履約能力給中小企業融資。

作為供應鏈服務企業在整個鏈條上，充當核心企業和“大企業”的角色，而供應鏈上各環節主體（中心企業）之間環環相扣，相互傳遞的風險因素，又使各企業所面臨的環境更加的復雜多變，不僅包括主體自身的信用風險，同時還涉及到企業所處供應鏈的整體運營風險、交易對手風險、貿易背景真實性風險、交易資產風險、操作環節風險等。如何解決這些風險控制的問題，這是個最古老的命題，也是無法回避的現實的問題，供應鏈服務企業承擔著為“中小企業擔保”的責任，隨之而來的就是如何控制和解決鏈條上我們服務對象的“中小企業”的風險問題。就供應鏈公司來說，從實際出發，針對不同對象和模式，采取靈活多樣的方法以，有效可控是目的。公司有風險內控體系、風險管理評價體系和風險預警體系，各個體系下有具體明確的流程和操作規范，同時采取風險分散和緩釋措施，針對相關復雜和風險高的業務進行信用保險等措施。

深美保理成立了專門的風控團隊，嚴格把控各環節的評估指標，以及訂單保險。值得一提的是他們的風控團隊人員不僅具有金融風險管理經驗，更熟悉半導體行業。由于針對訂單、應收賬款進行保理服務，其對整個流程的風險管理將更加嚴格，也考驗著其風控水平。晏小武介紹，比如通過三方協議、回款監管等措施把控風險，在三方的共同配合下既控制風險又推進商業合作。

如果說風險來自于對未知的不決定性，那么信用無疑將為授信增值。易庫易平臺實現元器件交易的透明性，交易數據的真實性，通過記賬方式，將優化銀行和供應鏈參與各方之間現金使用，提高支付和清算的效率。作為第三方獨立的支付工具，易庫易如同包裹傳輸帶，記錄各類產生的交易數據（包裹），可以幫助參與企業獲得交易信用，也將成為企業財務信用的真實體現，為客戶實現增信作用，幫助企業更容易獲得銀行等金融機構的資金支持，為參與電子元器件交易各方企業的發展助力。

供應鏈金融服務進一步升級

2017年富森成立了全資的子公司深圳前海昊通金融服務有限公司，主要的業務范圍是保理業務（應收帳款融資、管理、催收和保付）；金融信息咨詢；金融服務外包和其它供應鏈金融相關業務。王志強說，“我們認為，要把供應鏈金融業務做大，瓶頸排在第一位的一定是有效的風險控制。其次就是產品的創新，基于互聯網思維和互聯網技術進行融合和拓展，這是一個過程，其實也是一個結果 。”

深美保理在2017年目標完成第一輪融資，目前行業內尚未有專門針對半導體中小企業的供應鏈金融服務，他們是第一家，晏小武表示未來在他們的平臺規劃了更多的業務模塊，提供更加全方位的服務。

易庫易作為行業獨具創新的第三方交易平臺，為客戶和供應商提供真正透明的交易環境。客戶和供應商均通過行業嚴格的注冊流程和專業的認證體系，保證供需雙方的真實性。客戶清晰了解貨源提供商，供應商掌握采購元器件的客戶。平臺為交易參與各方提供規范操作，遵循約定的合約條款，通過金融系統級別的報文標準，實現不可撤銷、不可抵賴、可驗證的交易，打通上下游，為客戶和供應商創建新的價值。